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【央视新闻客户端】
来源:中国基金报
【导读】基金公司主动权益中长期投资业绩大比拼
中国基金报记者 方丽 孙晓辉
今年前三季度结束,又到了总结基金公司主动权益投资业绩的时刻。
投资是一场持久赛,最近10年牛熊交替,哪些基金公司领跑?大中型基金公司中又是谁独领风骚?最近5年,哪家公司踏对市场节奏,把握住结构性机会?最近3年波动行情之下,哪家公司抗风险能力最强?在2025年前三季度不断走牛的A股市场中,又是哪家公司表现最为抢眼?
国泰海通证券日前发布基金公司权益类基金绝对收益排行榜,揭晓上述谜底。
十年“王者”
财通、万家、银河位居前三
2015年四季度以来,A股市场牛尾后剧烈波动,2016年初更是出现熔断。随后几年,行情整体震荡调整,其间呈现结构性分化,科技、新能源等新质生产力板块表现突出。
过去10年起伏间,一批基金公司因抓住市场机会取得了不错的业绩。
国泰海通证券数据显示,2015年10月1日至2025年9月30日期间,财通基金成为最近十年权益类基金绝对收益榜榜首,最近十年权益基金平均收益率为318.00%,在88家基金中排名第一。
万家基金紧随其后,以272.77%的收益在88家基金公司中排名第二,银河基金则以240.05%的收益率位列第三,大成、华商、华安、诺德、交银施罗德等基金公司最近十年业绩也超过200%。宏利、中欧、易方达、东吴、平安、兴证全球、泓德、景顺长城、金鹰、国海富兰克林等也表现较好,整体收益均超160%。
国泰海通证券专门设置权益类基金大型基金公司、中型基金公司和小型基金公司绝对收益排行榜。从最近十年业绩来看,中大型基金公司的平均收益显著高于小型基金公司。其中10家中型基金公司的平均收益为163.76%,13家大型基金公司的平均收益为147.66%,65家小型公司平均收益则为108.58%。
大型基金公司中,华安、交银施罗德、中欧、易方达、兴证全球、景顺长城、工银瑞信、富国等基金公司业绩较好。
万家、大成、华商、银华、东方证券资管、招商在中型基金中业绩靠前。
大中型公司长期业绩优势明显,凸显投研平台和体系实力的重要性,研究能力更突出,行业覆盖面更广。
五年长期业绩
东吴、金元顺安、华商领跑
从2020年10月1日到2025年9月30日五年间,A股市场也经历了起起伏伏的过程,2021年市场分化达到极致,“宁组合”与“茅指数”交替表现。2022年至2024年“9·24”行情前,A股市场处于震荡磨底、缓慢修复格局。
这五年间涌现出一批有特色的中小型基金公司。
国泰海通证券数据显示,东吴成为最近五年权益类基金绝对收益榜冠军,平均收益达到161.33%,在141家基金公司中排名第一。旗下由刘元海管理的东吴移动互联、东吴新趋势价值线最近五年收益率分别达到335.16%、331.80%,在同类产品中排名分居第一、第二,为东吴基金五年业绩登顶助力颇多。
金元顺安基金以126.99%的收益,位居第二。华商、淳厚、红土创新、中庚等表现也不错。
这些基金公司旗下都有表现亮眼的基金经理管理品种,如金元顺安的缪玮彬、刚离任的周海栋、红土创新的廖星昊、中庚的陈涛等。
从最近五年业绩来看,也是中型基金公司的平均收益优势明显。数据显示,最近五年大型、中型、小型基金公司平均收益为17.42%、41.11%、27.31%。最近五年震荡市场行情之下,不少百亿级别基金表现不佳,拖累了权益规模较大基金公司的整体业绩。
值得一提的是,最近五年还有1家大型、6家小型基金公司的权益类收益为负数,小型基金公司亏损幅度最大超过30%。
三年波动行情下
东吴、华润元大、德邦领跑
近三年来,市场出现不小的阶段行情,主题投资活跃,其间波动较大,对各基金公司投研能力和风险控制都带来挑战。
国泰海通证券数据显示,从三年期(2022年10月1日到2025年9月30日)绝对收益排名看,三年期冠军为东吴基金,旗下权益类基金平均收益为121.85%,在152家公司中排名第一。位居第二和第三的分别是华润元大、德邦,旗下权益类基金平均收益率达119.57%、85.28%,淳厚、渤海汇金证券资管、国金、华商、凯石、国融的收益率也超过60%。
这些基金公司旗下也往往拥有业绩领先产品,如东吴移动互联、华润元大信息传媒科技、德邦鑫星价值等多只产品近年表现不俗。
值得一提的是,过去三年,仍有12家基金公司旗下主动权益类基金平均收益为负值,多为小型公司。
数据还显示,大中小型基金公司的平均收益均为正值。10家中型基金公司的平均收益为27.20%,纳入统计的129家小型基金公司平均业绩为21.32%,13家大型基金公司平均收益为19.08%。
2025年前三季度业绩
凯石、中航、东吴表现较好
2025年1月以来的行情分化依然明显,AI、创新药、有色、军工、固态电池等板块表现突出,重点布局这些赛道的基金公司业绩也脱颖而出。
数据显示,今年前三季度获得正收益的基金公司有165家,仅一家收益为负。从目前看,业绩表现较好的是凯石基金,今年前三季度权益类基金收益率达到106.42%,中航、东吴、红土创新、永赢、德邦收益率均超过60%。
此外,摩根、东方阿尔法、淳厚、中银国际证券、兴合、百嘉、华商、华润元大、东财、恒越、华富、安联、兴证证券资管、宏利、睿远、平安等今年前三季度收益率超过50%,东方、财通、路博迈、富安达、泉果、同泰、万家、诺德、交银施罗德、银河等也表现不俗,整体而言,中小型基金公司表现较好。
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评论列表(3条)
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